购买上证50ETF期权合约如何选择?

发布时间:2019-08-01 12:49:08 作者:admin 阅读量:53

我们先来说一下,对于新手来说怎么认购、怎么认沽?

  这需要投资者自己对后市行情的判断,上交所以上证50指数基金为标的,然后大家约定一个方向判断市场行情,即将上涨选择认购合约,判断行情即将下跌选择认沽合约。

  选择哪个执行价的期权合约?看期权标的物50ETF当前的价格,基于标的物的价格来选择合适的执行价期权合约。

  这是因为执行价与标的物价格之间的差距,决定了你在决定买入50ETF期权的时候,你的投机性有多高。

  我们打开期权合约T型报价,会发现50etf期权包含了非常多的合约,交易所定的九个价格,一个是平值,四个虚值和四个实值。

  二、那么,我们怎么才能够分辨合约的平值,虚值和实值呢?

  平值附近一档、两档(相差两个执行价格间距)的期权,这一张就叫做平值合约。

  权利金价格高于平值的期权合约称为实值合约。

  权利金低称为虚值合约。

  市场上为什么会有这么多合约呢?

  因为50etf期权它的波动上下区间拉的比较大,所以形成了非常多的合约,成本不同,波动不同,收益也不同。

  同样的那50etf期权呢,它是自带杠杆的一个产品,权利金价格越高,杠杆越低,权力金价格越低,杠杆越高。

  到底应该买哪一个合约?权利金高的实值合约获利能力不高,但有时间价值,权利金低的虚值合约没有时间价值但是获利能力较高,但又一定的风险。

  三、这个很重要了,我们购买上证50ETF期权合约如何选择?

  单3月份就有20个行权价格(合约),首先我们需要区分认购还是认沽。

  从认购来看:目前50ETF 现货价格2.809, 那么在认购期权当中中大于,2.800的都是虚值,认购2.85就是虚一(最靠近实值称虚一),认购2.90是虚二以此类推,认购3.00那就是高虚值了。

  比如:认购2.7的期权合约,背后的逻辑就是你认为在近期或期限内,50ETF 的现货价格要涨到2.7附近或以上。

  所以当我们在学会判断合约的涨跌之后,就需要投资者自行去判断每期权市场一个合约的走势,在走势中读出交易信号,作为选择50ETF合约的一个标准。

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